Construire un patrimoine important nécessite d'effectuer des investissements performants au-delà de la simple épargne. Mais pour bon nombre de particuliers, rassembler ce capital initial à investir constitue le premier frein.

La méthode pour constituer ce capital, exposée dans la suite de cet article, est basée sur deux idées simples : dégager une partie des revenus et acquérir des actifs.

Dégagez une partie de vos revenus

Commencez par définir un pourcentage de vos revenus nets que vous voulez disponible pour votre projet de construction de patrimoine. Nous recommandons un minimum de 10 % quelque soit votre situation, et plus si vous pouvez.

Ensuite, analysez vos dépenses sur les six derniers mois et taillez dans celles qui contribuent le moins à l'atteinte de votre objectif. Ça peut être, par exemples, réduire vos achats de jeux de hasard, et les vêtements à usage court-termiste (Shein, etc.), ou privilégier des vacances de proximité plutôt qu'à l'autre bout du monde, etc. Le plus important est que les dépenses pour tous vos besoins (loyer, assurance, loisirs, etc.) soient compris dans les 90 % restants de vos revenus nets.

Exemple 1 : Vous gagnez 1 700 € / mois nets après impôts sur le revenu. Vous devez recalibrer vos dépenses afin qu'elles tiennent dans 1 530 €. Les 170 € restants (10 % du revenu) seront alloués à votre projet construction de patrimoine.

Constituez une épargne de précaution

À partir des 10 % dégagés de vos revenus, constituez une épargne capable de couvrir au moins 3 mois de vie. Par exemple, si votre budget mensuel de dépenses est de 1 530 €, il faut que votre épargne de précaution soit d'au moins 1 530 × 3 = 4 590 €.

Remarques :

• Adaptez le nombre de mois de survie nécessaires. Si par exemple, vous exercez un métier où il y a peu de recrutements, allongez cette durée afin qu'elle couvre le délai que vous estimez nécessaire pour trouver un nouvel emploi dans votre secteur d'activité.
• Adaptez aussi le montant. Si vous êtes salarié.e et recevrez l'allocation chômage en cas de pépins, vous pouvez mettre de côté que le complément.
  Exemple 2: Reprenons l'exemple précédent. Vous êtes salarié.e et avez estimé sur un des simulateurs de l'État que vous pouvez prétendre à 1 200 € d'allocation chômage. Vous pouvez vous permettre de constituer une épargne de précaution de (1 530 - 1200) × 3 = 990 €.
  Si à l'inverse, vous êtes dirigeant d'entreprise privée, et donc ne pouvez prétendre à allocation chômage, vous devez prévoir un montant plus important.

Désendettez-vous des crédits à la consommation

Les crédits que vous prenez sont des passifs parce que vous payez des intérêts, donc perdez de l'argent, par dessus le capital emprunté. Par conséquent, éliminez tous les crédits que vous pouvez, à commencer par les locations avec option d'achat (LOA) de véhicules, les crédits conso classiques et autres paiements en plusieurs fois avec frais.

le seul crédit qui fait exception de nos recommandations est celui immobilier non seulement à cause de son montant élevé, mais aussi à cause de la valeur économique conservée à long terme dans beaucoup de cas.

Acquérez des actifs

Formez-vous

Apprenez tout ce que vous pouvez sur l'investissement. Cet apprentissage doit commencer en même temps que lorsque vous définissez la part de revenus à dégager. Il y a beaucoup à apprendre pour devenir un bon investisseur, et vous ne pouvez pas vous permettre d'attendre d'avoir de l'argent avant de commencer

Voici une liste non-exhaustive de questions que vous devez chercher à répondre.

• Qu'est-ce qu'un actif et un un passif ? Comment les différencier ?
• Quelle est la valeur économique de vos actifs actuels ? Celle de vos passifs ?
• Pour atteindre votre objectif patrimonial, vous faut-il plus d'actifs ou de passifs ? Pourquoi ?
• Quels actifs sont disponible autour de vous ?
• Quelle(s) classe(s) d'actifs vous intéresse ?
• ...

Au fur et à mesure que vous vous formez, vous formulerez vous-même des questions personnalisées.

Acquérez votre premier actif

L'étape suivante est d'acquérir votre premier actif. Sachez ou définissez sa structure de coût et estimez les revenus que vous pouvez en tirer. Investir va au-delà d'acheter à un prix bas et revendre à un prix élevé. Si la structure de coût change, êtes-vous toujours bénéficiaire ? Par exemple, le PFU est passé de 30 % à 31,4 % en 2026 ; quel serait l'impact sur le rendement de votre investissement ?

Quels sont les flux de liquidités espérés ? Si le marché est en croissance, quelle est la force sous-jacente incitant cette croissance ? Etc. Plus vous comprenez mécanismes économiques sous-jacents de la classe d'actifs qui vous intéresse, plus vous avez de chances d'obtenir des rendements significatifs.

Par exemple, des biens immobiliers à Paris ou à Dinan ne sont pas soumis aux mêmes forces économiques : pression démographique et locative sur le premier mais pas le second, croissance des prix d'achat / revente pas similaire, revenus disponibles et qualité de vie pour le second, etc.

Exemple 3 : Si investir dans l'immobilier dans votre région vous intéresse, observez le marché immobilier pendant quelques mois. Quels biens sont vendus rapidement ? Vous trouverez des similitudes. Lesquels ont du mal à êtres vendus ? Pourquoi ? Intégrez effectivement la structure de coût dans le calcul du rendement. Estimez le risque, et si besoin, triangulez avec des projets similaires. Le but est de gérer efficacement ce premier projet immobilier. Si tout ne se passe pas comme prévu, tirez en des leçons et améliorez-vous : c'est un jeu à long terme.

Acquérez d'autres actifs

Plus vous continuez à vous former et à tester vos connaissances sur le premier projet, plus vos compétences et votre confiance en vous vont augmenter. Vous serez alors prêt.e à acquérir un second actif. Continuer à vous former et à acquérir de nouveaux actifs.

En conclusion, nous sommes persuadés que vous pouvez constituer un capital à investir, indépendamment de vos revenus, des origines sociales ou de votre parcours académique. Mais ça demande un engagement sincère pour passer ces quatre étapes : dégagement d'une partie des revenus, constitution d'une épargne de précaution, désendettement et acquisition du premier actif.

Bonus :

• Pour votre premier projet d'investissement, nous recommandons d'acquérir soit un actif liquide, par exemple actions ou ETF, soit un actif illiquide, mais dans ce cas, structurez votre projet pour un gain en flux de liquidités (et non en capital). Ça va vous permettre d'aller lentement pour mieux comprendre ce que vous faites. Par exemple pour un investissement locatif, structurez vos coûts de façon à engranger un petit surplus chaque mois après avoir supporté les coûts. Vous avez un retour immédiat qui vous rassure que vous allez dans la bonne direction. À l'inverse, si vous structurez le projet pour un gain en capital, c'est-à-dire à la revente, il vous faudra plusieurs années pour avoir le retour du marché. Il serait peut-être trop tard à ce moment pour redresser la barre. Contrairement à la sagesse populaire, l'immobilier ne prend pas toujours de la valeur dans le temps.
• Vous aurez besoin de discipline dans les différentes étapes, que ce soit pour le désendettement ou commencer à vous former à investir alors que vous avez potentiellement du mal à boucler vos fins de mois. Mais cette discipline est la seule chose qui vous fera progresser. Faites vous épauler.